Опис проекту NovaPay: випуск корпоративних облігацій
На основі наданого тексту та додаткових даних з відкритих джерел, проект NovaPay стосується випуску корпоративних облігацій як інструменту інвестицій для фізичних осіб та бізнесу. NovaPay — це небанківська фінансова компанія, що входить до групи компаній Nova (включаючи "Нова пошта"). Компанія працює з 2011 року (майже 13 років на момент опису) і є першою серед небанківських установ в Україні, яка отримала розширену ліцензію НБУ для відкриття рахунків та випуску карток. Емітентом облігацій є ТОВ «НоваПей Кредит» (ЄДРПОУ 40055034).
Історія випусків
NovaPay стала першою приватною компанією в Україні, яка випустила корпоративні облігації з публічною пропозицією під час війни (з 2023 року). Загалом випуски спрямовані на розвиток кредитних програм компанії.
2023 рік: Три випуски (серії A, B, C) по 100 млн грн кожна. Загальний обсяг — 300 млн грн.
2024 рік: Шість випусків (серії D, E, F, G, H, I). Серії D–H по 100 млн грн, серія I — 90 млн грн. Загальний обсяг — 590 млн грн.
2025 рік: Серія J на 100 млн грн. Компанія планує 12-й випуск (серія L) на 100 млн грн для фінансування кредитування.
Станом на липень 2025 року облігації придбали майже 6000 клієнтів на загальну суму понад 1,7 млрд грн (зростання з 1,3 млрд грн у наданому тексті). У першому півріччі 2025 року прибуток NovaPay Credit зріс на 52% порівняно з аналогічним періодом 2024 року, а надходження від продажу облігацій склали 355,63 млн грн.
Умови облігацій
Вид цінного паперу: Відсоткові корпоративні облігації (незабезпечені).
Номінальна вартість: 1000 грн за одну облігацію.
Обсяг випуску: Більшість серій — 100 000 штук (серія I — 90 000 штук).
Відсоткова ставка: До 19% річних (фіксована на рівні 19%). Дохідність залежить від терміну: наприклад, у 2024 році — 14% за 1 місяць, 17% за 12 місяців; у 2025 році — до 16,5% за 6–12 місяців (зниження пов'язане зі зниженням облікової ставки НБУ).
Термін обігу: Від 1 до 12 місяців (гнучкий вибір для інвестора).
Виплата відсотків: У кінці терміну разом з погашенням номіналу (немає щомісячних виплат).
Формат угоди: Договір РЕПО (купівля з зобов'язанням зворотного викупу за фіксованою ціною), що забезпечує передбачуваність.
Рейтинг: uaAA від агенції «Стандарт-Рейтинг» (один з найвищих серед українських фінансових установ, свідчить про високу надійність і низькі ризики). Рейтинг підтверджувався у 2025 році.
Податки: NovaPay як податковий агент утримує 18% ПДФО та 1,5% військового збору. Інвестор повинен самостійно декларувати дохід щорічно (це може бути незручно для тих, хто не звик до декларацій).
Процес купівлі та погашення
Купівля доступна тільки фізичним особам через мобільний застосунок NovaPay (завантаження з Google Play або App Store). Для інвестицій понад 400 000 грн потрібна довідка про походження коштів (К5 або ОК7).
Зареєструватися в застосунку (верифікація через Дію).
Обрати розділ «Накопичення» → «Облігації» → «Купити».
Вказати суму (мінімум 1000 грн, максимум 5 млн грн) та термін.
Підписати документи через Дія.Підпис і оплатити.
Після купівлі: push-сповіщення, відображення прогнозованого доходу та дати погашення. Повернення коштів — автоматично на рахунок NovaPay з відсотками (без комісій за виведення до 50 000 грн/місяць). Брокер — «Універ Капітал» (зберігання паперів, без комісій).
Детальні умови — у проспектах емісії на офіційному сайті емітента (novapay.ua). Паперові проспекти доступні за адресою: м. Київ,
Столичне шосе, 103, корпус 1, 13-й поверх, офіс 1304. Свідоцтва про реєстрацію: від №08/2/2023 (серія A) до №05/2/2025-Т (серія J).
Переваги (за описом проекту)
Надійність: Високий рейтинг uaAA, нагляд НКЦПФР.
Висока дохідність: До 19% річних (вище за банківські депозити та ОВДП на аналогічні терміни).
Гнучкість: Термін від 1 до 12 місяців.
Простота: Купівля онлайн за хвилини, без візитів до банку.
Прозорість: Прогноз доходу в app, немає прихованих комісій.
РЕПО-формат: Гарантований викуп.
Мобільність: Все в одному застосунку (інформація, документи, виплати).
Ризики (за попередженнями)
Дохідність не гарантована, може змінюватися через ринкові фактори (війна, інфляція).
Ризики емітента: NovaPay — небанківська установа, немає захисту ФГВФО (як у депозитах).
Потрібно декларувати дохід щорічно.
Для великих сум — перевірка походження коштів.
Відгуки користувачів
Відгуки переважно позитивні або нейтральні, з акцентом на зручність та дохідність. Багато користувачів вважають облігації альтернативою депозитам. Ось ключові приклади:
Критика проекту
YouTube («Що не так із облігаціями NovaPay?»). Основні претензії: відсотки виплачуються лише наприкінці строку (немає щомісячних купонів), щорічне декларування доходу лягає на інвестора і є незвичним для «середнього» користувача, доступ — лише через застосунок, немає реферальної програми. Висновок автора — інструмент «не для кожного» саме через податкову бюрократію та формат виплат.
Форуми (vidhuk.ua, minfin.com.ua). Частина користувачів скаржиться на епізоди блокувань коштів та тривалу/прискіпливу верифікацію (особливо для бізнесу або великих сум), а також на «жорсткі» тарифи в окремих кейсах (згадки про 30% за закриття рахунку при порушеннях правил — мова радше про розрахункові продукти, не про самі облігації, але це формує загальне враження про сервіс). Тональність — емоційно негативна, з акцентом на комплаєнс-процедури.
DOU (відгуки працівників). Не про облігації напряму, але зачіпає репутаційний фон: частина співробітників описує токсичний менеджмент, стрес, нестачу навчання; інші, навпаки, хвалять можливості розвитку та баланс. Для інвестора це радше індикатор корпоративної культури й можливих організаційних ризиків.
mixfin.com, rates.fm та інше. Згадки про випадки фішингу (зловмисники намагаються імітувати інтерфейс), затримки верифікації бізнес-клієнтів, ліміти на операції та блокування при їх перевищенні. Це типові для фінтеху комплаєнс- і кіберризики, однак їх наявність важливо враховувати.
X (Twitter) — комісії при переказах. Є окремі зауваження, що при поповненні з інших банків (наприклад, monobank) може зніматися комісія на стороні банку-відправника (згадували ~0,9%). Це не прямий недолік облігацій, але впливає на «чисту» дохідність для окремих сценаріїв поповнення.
Узагальнені мінуси інструменту. Відсутність щомісячних купонів (відсотки лише в кінці), необхідність самостійної щорічної декларації (податкове навантаження на інвестора), статус небанківської установи без гарантій ФГВФО, перевірка походження коштів для великих сум (понад 400 тис. грн). Також дохідність знижувалася у 2025 році слідом за обліковою ставкою НБУ — інвестору варто стежити за оновленнями умов.
Швидкий висновок для інвестора
Сукупність відгуків малює збалансовану картину: інструмент зручний і зрозумілий для роздрібного інвестора, з конкурентною дохідністю на коротких строках і прозорим процесом купівлі/погашення в застосунку. Основні «терни» — податкова рутина (самостійне декларування), відсутність щомісячних купонів і можливі тертя з комплаєнсом/верифікаціями у разі великих сум чи нестандартних сценаріїв. Репутаційно проект сприймається як відносно надійний для консервативної частини портфеля, але це все одно корпоративні облігації в Україні під час війни — ризик емітента та регуляторний/системний ризик нікуди не зникають. Перед інвестицією варто перечитати чинний проспект емісії конкретної серії, зважити податки і технічні комісії на вході/виході.